Todo banco y todo fondo tiene un área que produce este número cada día antes de que abra el mercado. Aquí el alumno lo produce: VaR por tres métodos, Expected Shortfall, backtest con prueba de Kupiec y escenarios de estrés sobre un portafolio real, más el memo ejecutivo que acompaña al número.
Seis semanas de gestión cuantitativa de riesgo con el estándar de la industria: la lógica de Philippe Jorion y el marco regulatorio que llevó a Basilea a migrar de VaR a Expected Shortfall. El alumno arma en pandas un portafolio multi-activo, construye su serie de P&L y calcula el VaR de tres formas —histórico por percentiles, paramétrico con matriz de covarianzas y Monte Carlo con escenarios correlacionados vía descomposición de Cholesky— para entender por qué los tres dan números distintos y cuál se defiende ante quién. Después viene lo que separa a un analista de un capturista: backtesting del modelo contando excepciones y aplicando la prueba de Kupiec, y estrés repriceando el portafolio bajo 2008, marzo 2020 y un shock de tasas diseñado por el propio alumno. El curso cierra con redacción: un memo de una página que declara límites, supuestos y —lo más importante— lo que el modelo no ve.
Riesgo de Mercado: VaR, Expected Shortfall y pruebas de estrés — te enviamos el brochure y un asesor te contacta.