Tu Primera Cartera: Del Ahorro al Mercado

Objetivo general

¿Quién debe asistir?

• Perfil de asistente de research o de wealth management junior, con preparación directa para CFA Nivel I y para los programas de mercados y quant de FIC.

Temario

1. Qué compras cuando compras: acción, bono, ETF, fondo: Describir con precisión el derecho económico que otorga cada instrumento y quién está del otro lado de la operación.
2. La cuenta: casas de bolsa, SIC, custodia y régimen fiscal: Abrir o simular una cuenta de inversión en México, operar en el SIC y calcular el ISR sobre dividendos y sobre ganancia de capital.
3. Costos: comisiones, spread, TER y el arrastre invisible: Cuantificar cuánto rendimiento se pierde en veinte años por 0.85% anual de costos y seleccionar vehículos con esa métrica en la mano.
4. Riesgo medido: volatilidad, drawdown y horizonte: Calcular desviación estándar y máxima caída histórica de un activo y traducirlas a una pregunta honesta sobre tolerancia al riesgo.
5. Diversificación: correlación, no cantidad: Construir una matriz de correlación y demostrar por qué diez acciones del mismo sector no diversifican nada.
6. Aportaciones periódicas y el problema del timing: Comparar dollar cost averaging contra inversión de golpe con datos históricos y explicar por qué la respuesta correcta no es la intuitiva.
7. Investment Policy Statement: tu contrato contigo mismo: Redactar un IPS con objetivo, horizonte, asignación objetivo, bandas de rebalanceo y reglas de venta definidas antes de la primera caída.
8. Backtest honesto y sus trampas: Correr un backtest de diez años sobre la asignación propia y señalar los sesgos que pueden volverlo inservible.

Detalles del curso