El alfa de una estrategia puede evaporarse por completo en la ejecución. Este programa aborda el terreno donde operan las firmas más sofisticadas: la microestructura del mercado, el libro de órdenes límite y los algoritmos de ejecución que minimizan impacto y slippage.
Diseñar una buena señal es la mitad del problema; ejecutarla sin destruir su rentabilidad es la otra mitad, y la que separa a los profesionales de los aficionados. Fundamentado en la teoría de microestructura de Larry Harris y Maureen O'Hara y en los modelos de impacto de Almgren-Chriss y Kyle, este intensivo desmonta la mecánica del libro de órdenes límite y construye algoritmos de ejecución —TWAP, VWAP, POV e Implementation Shortfall— evaluados con análisis de costos de transacción (TCA). El participante se conecta a APIs reales de brokers y exchanges en entornos de prueba y construye un motor de ejecución que rutea órdenes y mide su calidad.
Ejecución Algorítmica y Microestructura de Mercado — te enviamos el brochure y un asesor te contacta.